Grove Labs - Head of Trading & Market Structure

Wer wir sind
Grove Labs – eine Tochtergesellschaft von Steakhouse Financial – ist eine Blockchain-Forschungs- und Entwicklungsorganisation, die sich auf die nächste Generation der dezentralen Kreditinfrastruktur konzentriert. Sie entwirft und baut das Grove-Protokoll, eine institutionelle Kreditplattform, die als Liquiditätsmotor für dezentrale Finanzen und als Kapitalbrücke zwischen DeFi und traditionellen Märkten fungiert. Das Team ist multidisziplinär und arbeitet in den Bereichen Kredit, Engineering, Risiko und Governance, um die Zukunft von institutionellem DeFi zu gestalten.

Rollenübersicht
Als Head of Trading & Market Structure sind Sie verantwortlich für die Entwicklung und den Betrieb von Handelsaktivitäten, bei denen die aktive Marktteilnahme die Vermögensverwaltung, Vault- und Risikogeschäfte von Steakhouse unterstützt. Der anfängliche Fokus liegt auf der Durchführung von marktneutralen und delta-neutralen Strategien – einschließlich Basis- und Funding-Capture – über zentrale Handelsplätze und On-Chain-Infrastrukturen.

Verantwortlichkeiten

• Eigenverantwortung für das Basisbuch: Definition der Handelsauswahl, Größenordnung, Richtlinien und Aufrechterhaltung eines nahezu null Netto-Deltas.
• Auswahl der besten Absicherungen (terminierte Futures vs. Perpetuals vs. Forwards) und Verwaltung der Terminkurve, Rollovers und Funding-Rate-Regime mit klarer Zuordnung.
• Durchführung über verschiedene Handelsplätze (CME, regulierte Handelsplätze, große CEX/DEX), Verwaltung von Routing, Slippage-Kontrolle und Notfallplänen.
• Optimierung von Sicherheiten und Finanzierung über USD, Stablecoins und liquide RWAs (z.B. T-Bill-Wrappers), Balance zwischen Rendite, Abschlägen und Liquidität.
• Definition von Strategieparametern und Risikoeingaben für delta-neutrale Vaults auf dezentraler Infrastruktur, Umwandlung interner Strategien in On-Chain-Produkte mit definierten Risiko-/Renditeprofilen.
• Zusammenarbeit mit Engineering zur Spezifizierung der Vault-Logik, Zuteilungsregeln, Rebalancing-Frequenz, Gebührenstrukturen und Risikolimits; Gewährleistung robuster Implementierungen.
• Überwachung der Vault-Gesundheit von Ende zu Ende: TVL, Nutzung, Rendite im Vergleich zu Zielen, Modellabweichungen und Interaktionen zwischen On-Chain- und Off-Chain-Absicherung.
• Einrichtung und Aufrechterhaltung von Kontrollen: Echtzeit-Deltaverfolgung, Margin-Puffer, Kill-Switches, Circuit Breaker und Alarmierung für 24/7-Märkte.
• Quantifizierung der Leistung: täglicher PnL (Carry/Funding, Kosten, Slippage), Stresstests, Kapazitätsanalysen und risikobezogene Berichterstattung auf Vault-Ebene.
• Koordination mit Engineering, Risiko, Betrieb, rechtlichen/Compliance-, Verwahrungs-/Prime-Partnern und Vault-Infrastrukturpartnern; Pflege dokumentierter Betriebsanleitungen und auditbereiter Prozesse.
• Kontinuierliche Verfeinerung von Ausführungsmodellen, Sicherheitenrouting, datengestützter Größenbestimmung und Vault-Designs zur Verbesserung der Nettokapitalisierung nach Friktionen und Gebühren.

Wesentliche Qualifikationen

• Erfahrener Derivate-PM/Trader mit 3–5+ Jahren Erfahrung in Cash & Carry / Basis / Funding Capture im Krypto- oder einem verwandten Bereich in TradFi.
• Nachgewiesene PnL-Zuordnung für ein delta-neutrales Buch und ein klares Risikorahmenwerk mit Limits, Szenarien und Drawdown-Kontrollen.
• Fließendes Verständnis der Mikrostruktur des Kryptomarktes: Funding-Mechaniken von Perpetuals, Futures-Rollovers, Liquidität über Handelsplätze hinweg, Margin-Modelle, ADL/Rückforderungsrisiken und operationale Besonderheiten von Börsen.
• Ausführung + Datentools: praktische Kenntnisse in Python für Analyse und Automatisierung; Vertrautheit mit Exchange-APIs/WebSockets/FIX; Erstellung von Dashboards/Alarme.
• Betriebsdisziplin: Abstimmungen, NAV/PnL-Prüfungen, Verwahrungs-/Wallet-Operationen, Gegenparteien-Underwriting, Vorfallmanagement und Dokumentation.
• Kommunikation & Führung: prägnantes Schreiben, strukturiertes Denken und die Fähigkeit, Entscheidungen in den Bereichen Risiko, Engineering und Betrieb voranzutreiben.
• Komfortable Arbeit an der Schnittstelle von CeFi und DeFi, Routing von Kapital zwischen zentralen Handelsplätzen und On-Chain-Vaults, Verständnis der Risiken und operationale Implikationen beider.

Schön zu haben

• Erfahrung in der Integration von gestaktem ETH-Ertrag in die Basisbildung und Verwaltung der damit verbundenen Liquiditäts-/Rabattrisiken.
• Frühere Arbeit bei der Gestaltung oder Verwaltung von Vault-Strategien auf DeFi-Infrastrukturen, einschließlich Strategie-Spezifikationen, Parameteranpassungen und On-Chain-Risikobeobachtung.
• Frühere Arbeit mit tokenisierten Fonds oder Multi-Chain-Emissionsregistern.
• Beziehungen zu regulierten Prime-Partnern/Verwahrstellen und Erfahrung in der Einführung von institutionellen Strategien.

Vorteile / Angebot
Eine Gelegenheit, die Grenzen der On-Chain-Kapitalmärkte mit institutionellen Partnern zu erweitern und delta-neutrale Strategien auf über 1 Mrd. USD verwaltete Vermögenswerte zu skalieren. Wettbewerbsfähige Vergütung einschließlich Gehalt, Eigenkapital, Token und Carry. Hochbesitzumfeld mit direktem Einfluss auf die Produkt-Roadmap und Kommerzialisierung. Remote-first-Kultur mit Standorten in NYC, Miami und Mitteleuropa sowie Möglichkeiten für Reisen zu Teamevents und Konferenzen. Eine Kultur, die rigoroses Risikomanagement mit schneller, durchdachter Ausführung verbindet.